
Secondo le condizioni contrattuali della transazione, AMD ha acquisito tutte le azioni ordinarie di ATI per un corrispettivo composto da circa 4,3 miliardi di dollari in contanti e 58 milioni di azioni ordinarie di AMD sulla base del numero di azioni ordinarie ATI emesse al 24 ottobre 2006.
AMD si è inoltre presa in carico tutte le opzioni e le azioni RSU di ATI. Il valore complessivo dell'acquisizione di ATI, che ammonta a circa 5,4 miliardi di dollari, è basato sul prezzo di chiusura del titolo ordinario AMD al 24 ottobre 2006 pari a 20,32 dollari per azione, escluso il valore del rendimento di capitale previsto.
AMD ha finanziato la parte in contanti della transazione attraverso disponibilità liquide e la contrazione di un nuovo debito. AMD ha ottenuto un prestito a lungo termine di 2,5 miliardi di dollari da Morgan Stanley Senior Funding, importo che, sommato alle liquidità disponibili, agli equivalenti di cassa e ai saldi di titoli negoziabili per un valore di circa 1,8 miliardi, ha consentito di finanziare completamente la transazione.
AMD ha inoltre annunciato il concambio finale applicabile alle azioni ordinarie ATI per effetto dell'acquisizione. Il corrispettivo totale da pagare per ciascuna azione ordinaria ATI sulla base del Parent Closing Stock Price (così come definito nell'accordo tra le due società) è di circa 21,36 dollari.
Pertanto, in base alle scelte degli azionisti ATI i rapporti di concambio saranno i seguenti:
- gli azionisti ATI che hanno scelto di ricevere contanti, percepiranno circa 18,59 dollari in contanti, e circa 0,1245 azioni ordinarie AMD, per ogni azione ordinaria ATI;
- gli azionisti ATI che hanno scelto di ricevere azioni, percepiranno 0,9596 azioni ordinarie AMD per ogni azione ordinaria ATI;
- gli azionisti ATI che non hanno effettuato una valida scelta, percepiranno 0,9596 azioni ordinarie AMD per ogni azione ordinaria ATI.
Gli analisti prevedono che la nuova società formata da AMD e ATI registrerà, per il 2006, ricavi pari a 7,6 miliardi di dollari e profitti intorno ai 680 milioni di dollari. Per confronto, nel 2005 gli introiti di Intel sono ammontati a 38,8 miliardi di dollari, di cui 8,6 miliardi sono stati i profitti.